八月 2006 - 随笔

2006年8月29日


先列些简单的数字:

发行前总股本8480万股。拟发行3000万股。合计11480股。

03年净利润3544万元, 每股收益0.42元,摊薄后0.31元
04年净利润7228万元, 每股收益0.85元,摊薄后0.63元
05年净利润15023万元,每股收益1.77元,摊薄后1.31元
06年上半年8116万元,每股收益 0.96元,摊薄后0.71元。按同类型企业“好当家”600467的收益参考来看,下半年的利润一般远远超过上半年,但我们仅按一倍计算为全年每股收益1.42元。

按15倍PE发,是21.3元;按20倍PE发,是28.4元。上市首日,股价应该在35元以上,肯定将是今年最贵的新股。

未分配利润13516万元,承诺新老股东共享,并在2007年6月30日前首次分红。那么可以预料,在年报或明年的中报里,这么小盘的中小板公司,这么优异的业绩,两次分红送股肯定在一股拆一股以上。

所以獐子岛,期待它将是下一个苏宁电器,根本不用任何怀疑!

大连獐子岛隔着海峡对面的山东荣成“好当家”,它的去年全年利润是7900万,只与獐子岛渔业公司的04年全年业绩相平,但盘子比它大一倍(下个月好当家拆细后股本将是獐子岛发行前的四倍大),今天中午的PE是18.5倍。

两个几乎类似的主业为海鲜生产的企业共同在A股上市,他们之间的竞争也是一台好戏。

獐子岛的好戏,会延续06-07-08三年,是投资者的幸事,执有好当家的朋友,估计也能搭上顺风船。

海鲜消费龙头已经到来,但是机构的研究报告还没有出来。先在这里粗粗写上几笔,希望有兴趣的朋友一起关注、探讨。

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2006年8月20日

  1、“现在,有的人有的企业还在使用索尼产品,他们已经落后了。”
  2、“现在中国的企业请不要建立企业文化,否则“成”也企业文化,“败”也企业文化。”
  3、“不要把企业命运寄托在领导人身上。”
  4、“中国企业都有着进入”世界企业500强“的梦想,这也是联想的梦想,可是联想的思维代表了中国企业的思维,太浮躁,太急于求成了。”
  5、“中国大陆股市,我是不愿谈的,不知道它反映了什么!”
  6、“当外资一旦占领中国的零售市场,将会联合起来,剥削中国消费者,将利润利润流出中国。外资越多,中国经济越衰退,最后会成为经济殖民地。”
  7、“江浙外资企业,一个比一个坏,他们是不会给我们技术的,而是形成利润流出中国,对中国经济造成不利。”
  8、“不做创造者,要做市场快速反应者!”
  9、“政府主导、大企业主导,是中国企业脱离红海的最佳渠道。”
  10、“中国企业太迷信市场化,从而由极左(过去的计划经济)转向现在的极右,是很危险的。”
  11、“中国未来经济不能靠国企,也不能靠民企,因为现在的国企越来越像民企,民企越来越像国企。”
  12、“中国开放是有问题的,是为外国企业开放。”
  13、“日本企业的成功是因为企业都是”民企+国企“的混合体”。
  14、“产业整合,是中国企业未来的发展途径。”
  15、“中国没有夕阳产业,只有那些具有夕阳意识的人才会出现夕阳企业。”
  16、“中国汽车零配件无论如何开发与创新,也都是没有希望的,都是死亡的。”
  17、“中国任何一个城市都没有区域优势,也都没有潜力产业。他们的思维太相同了!”

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2006年8月18日

一直挺喜欢克林顿的,直到现在!

这样一个充满魅力的领袖,居然才60岁!如果在GCD国家,他如果能退休得了?

如果普京在的国度,也还是GCD国家,他会在两届后全身而退吗?

普酷哥掌权的年龄层,和克帅哥有一拼!

(华盛顿讯)美国总统可说是全世界最有权力的人,然而岁月催人老,即将迈入60岁的前总统克林顿就忽然感叹说年华不再,未来时间有限。 本月15日,克林顿在世界爱之病研讨会上,大力支持现任总统布什的爱之病防治计划,他说:“爱之病绝对百分之百能够预防,更多的人必须愿意接受测试。”

或许是感叹爱之病带来的生命无常,后天(19日)即迈入60岁的克林顿话峰一转,突感叹说:“再过几天我就满60了,我恨它,但是,再怎么不喜欢,也不得不接受。以前就我的职位而言,我向来是最年轻的,但是忽然有一天,我变成每个场合中年纪最大的一个。”

克林顿说,他现在不是来日方长,而是时间有限,因此每天早上醒来都心存感激。

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2006年8月17日

         转自这里

  由古而今,文人作诗,表面风雅、实质诲淫的不是没有,其中亦不乏千古佳句,可怜如我等迂腐之徒在虔诚诵读其章句、苦心思索其含义之时,大多是不会窥测到风雅背后的旖旎春光,说不准那些吟诗作对的前辈们于泉下暗笑:这一帮SN们。
  前不久蒙一智者点拨,方豁然醒悟,亦惭愧不已,这么多年的书算是白读了,在此不吝将所闻和盘托出,天涯藏龙卧虎,或许有更渊博的也未可知,且当抛砖引玉吧。
  毛主席他老人家雄才伟略,诗云:天生一个仙人洞,无限风光在险峰。——其辞峻伟,其义含蓄,两句确定“三点”之美;
  苏轼一首《题西林壁》“横看成岭侧成峰,远近高低各不同”则道尽雄伟(胸围)风光,惜乎意太直露。
  唐人韦应物果然前辈风范,出手与众不同,一首《滁洲西涧》,奠定千古第一淫诗地位:独怜幽草涧边生,上有黄鹂深树鸣。春潮带雨晚来急,野渡无人舟自横。——其诗则可谓道尽深闺怨妇情难自禁的形状,对女子性器之描摹也堪称细腻,其中意韵,诸君细加咀嚼自然领会。

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2006年8月16日

1、《 别了,伪君子周鸿祎!》

2、雅虎高管约见媒体 首度披露周鸿祎不道德行为》专题

3、Yahoo!的新首页界面很干净,挺喜欢。输入www.yahoo.com.cn自动跳转到cn.yahoo.com了。

 

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2006年8月15日

上海8月14日电 /新华美通/ --

新华财经有限公司(简称“新华财经”)-- 领导市场的中国金融信息和媒体公司(东京证交所创业板编号9399;美国预托证券编号 XHFNY)今天宣布,按照国际会计标准 (IFRS),新华财经2006年上半年总收入为7,500万美元,未计利息、税项、折旧及摊销前盈利 (EBITDA) 为1,130万美元,净利润为490万美元,与去年同期相比分别增长了61.4%, 78.1% 和 134.7%。全面摊薄每股盈利由2005年上半年的3.26美元增长至5.63美元。

按照国际会计标准,备考业绩(不包括非现金的员工持股计划费用和一次性项目在内)为 EBITDA 1,310万美元,净利润800万美元,分别超出预期的1,150万美元和640万美元。

新华财经有限公司:以架起中国金融市场与世界的桥梁为宗旨,致力为全球的金融机构、企业和分销商提供指数系列、资信评级、财经新闻和投资关系服务四大产品。新华财经于1999年11月成立,总部设在上海,办事处遍布亚洲、澳洲、北美洲及欧洲19个地区,另有20家新闻分社,充分覆盖中国及国际市场。

 http://www.xinhuafinance.com 

在新华财经北京办事处的墙上记者看到一块崭新的金属牌,该牌内容分成四块,上面分别刻有:Financial News、Investor&Public Relations、Credit Rarings、Market Indices。公司相关负责人向记者解释这分别代表公司的四块业务:新闻、投资者关系和公共关系、资信评估和市场指数。

虽然挂着“新华”的头衔,但新华社在新华财经中的股份却不足10%,新华财经首席执行长弗雷迪·布什(Fredy Bush)称,经过多次引进战略投资者后,目前新华财经超过90%的投资者来自海外,大部分是美国、日本和欧洲的投资者。其中包括美国企业信息通讯公司(以下简称“美国美通”)以及日本的一些风险投资商,如今的新华财经由一大帮海外人士独立经营,已经不受新华社直接控制。

新华财经详细介绍

新华财经网

 

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1、创新类国元证券06年上半年利润超过3亿元,并持有长盛基金49%股权,为第一大股东。总裁蔡咏说:国元证券打算引进战略投资者,在适当的时候也可考虑买壳上市。

2、相对于皖能/丰原/模塑,更看好国元的这个股东600063皖维。因大股东欠上市公司8000多万,以股抵债回购大股东2600万股后,中期每股收益更攺为0.10元。

3、投资一个亿参股国元,占4.93%,即一股皖维相当于0.44股国元。

4、上半年国元利润3亿元,按权益法计算为1500万元利润。上半年的主业净利润2200万元并未包括此投资收益。

5、如果国元借壳上市,对国元的贡献显而易见。按第二个西水投资。

       国元证券4.93%的权益
       (1)公司全称:国元证券有限责任公司
       (2)注册地址:安徽省合肥市寿春路179号
       (3)注册资本:人民币贰拾亿叁仟万元
       (4)企业性质:有限责任公司
       (5)法定代表人:凤良志
       (6)公司股东及出资比例
   
   股东名称                               出资额(亿元)  出资比例(%)
   安徽国元控股(集团)有限责任公司       4.01            19.75
   安徽国元信托投资有限责任公司           7.67            37.78
   安徽省皖能股份有限公司                 1.49            7.34
   江南模塑科技股份有限公司               1.40            6.90
   安徽丰原集团有限公司                   1.30            6.40
   安徽全柴集团有限公司                   1.00            4.93
   安徽皖维集团有限责任公司               1.00            4.93
   安徽海螺集团有限责任公司               1.00            4.93
   江阴模塑集团有限公司                   0.80            3.94
   合肥兴泰投资控股有限公司               0.43            2.12
   安徽临泉化工股份有限公司               0.10            0.49
   上海锦新科技有限公司                   0.10            0.49
   合计                                   20.30           100.00

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2006年8月14日

股攺后,“大股东”变成“明庄”和“长庄”的时代已经正式来临。

不过今天的两个报道,虽然是历史的小结,却为我们迎接这种时代敲了一声警钟:

1、顾雏军领导下的科龙电器,05年巨亏37亿元(05年主营收入只有70亿元)。

2、郝建学掌控下的中科健,今天公告,公司每股净资产-13元。

与大股东共舞,仍要保持一份绝对清醒。

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《从技术小角色到.COM公敌 马化腾:会"抄"才能赢》

节略:

1、在百度的搜索栏中敲入腾讯和抄袭两个关键字,搜索结果是220,000项,这从一个侧面证明了业界对马化腾的看法,但这种看法未必正确。

2、马云直接将矛头对准了马化腾。"我自己认为挖人很累,互联网同行竞争应该遵守一定的游戏规则,光靠挖人很难做到创新。而现在腾讯拍拍网最大的问题就是没有创新,所有的东西都是抄来的。" "马化腾是业内有名的抄袭大王,而且他是明目张胆地、公开地抄……"王志东也发出了同样的"指责"。

3、"承销顾问里,六家建议在香港,四家建议在纳斯达克,三家建议两边同时上,搞得我头都大了。"当时的马化腾面临着抉择。很明显,从顾问的建议中不难看出,腾讯选择香港上市无疑把握会更大一些,尽管香港上市公司的平均市盈率要比美国低。选择香港上市无疑更符合马化腾的理念。事实证明,这个选择效果不错:2004年6月16日在港上市以来,腾讯的股价一直在稳步上升,远高于在美国的网易和新浪。甚至丁磊也公开表示,准备炒一炒腾讯的股票。

4、马化腾如今被业界形容为".com公敌",互联网界完全是一幅"围剿腾讯"的局面,"看来,中国互联网行业里的钱还是太多了,大家都资金过剩。"马化腾的调侃掩饰不住一丝的无奈,毕竟现在的腾讯需要自己操心的事情太多了。

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2006年8月9日

如果将吹中信的算1,评中信招行算2,那今天这篇算3。

中国人寿母子公司战略出资中信46亿新股增发的锁定期是一年。

但国寿根本不可能减持,相反,我更认为8-15以后,如果监管部门认可的话,如果中信公司同意的话,中信还将从雅戈尔两面针扬子石化南京高科等其他原始股东手里进行大宗交易,全部接过单来,成为真正的大股东。

国寿有七八千亿资产,它以后的资本运作对它公司的稳健成长实在太关键。但是传统保险业务出身的国寿公司,非常缺乏真正的资本运作团队和平台。上个月,在黄菊参加并出台《保险国十条》的会议上,国家对国寿的成长寄予了很大的期望,希望国寿平安们能参股银行、投资基础建设、QDII出海、创建风投等等,一系列政策的落实,国寿都需要中信证券这样的平台来支持。

政策允许的话, 我相信国寿非常想成为600030的最大股东,或者是并列大股东。

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一直看好的奇瑞,发生大量海龟走人现象:

许敏:原奇瑞汽车研究院院长。从世界零部件巨头伟世通发动机研发团队挖来。

祁国俊:原副院长。从戴姆勒-克莱斯勒引进。

田文中:原奇瑞副总。从TOYOTA中国技术中心主任位上引进。

 

继续观察。是融合不畅,还是仅仅由于发动机项目不利的公开原因,还是奇瑞先生羽翼丰满后,眼高了。。。。。。

奇瑞在美欲试销的两门跑车,运动感极其强烈。

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2006年8月8日

中信证券6亿+东方证券5亿+申银万国7亿+国泰君安7亿<招商银行28亿

上半年,中国四家顶级证券公司的全部净利润,正好略逊于中国新锐商业银行的老大“招商银行”。

招行半年净利28个亿(阅读半年报),同比增长31%。这也是雨皮为何一再鼓励好友们不要买商业养“牢”保险,而宁可选择投资招行股票的原因。

 

拉几家券商进来一起比较,是想说明,在近阶段,中国的证券行业根本无法与银行甚至保险业的中等规模的机构相提并论。

小,另一种说法,是空间大,机会多。就象中信抓住机会在05-06两年的弱市疯狂扩张一样。

招行浦发民生兴业等在央行的荫护下,过去几年含着奶瓶茁壮成长。券商兄弟们在经历了五年熊市清肠洗胃之后,也正蕴育着爆发式成长的机会。权证创设,融资融券、投行业务恢复、期指破壳,一连串新老业务的出台,正是赛马出成绩的好时机。

再就上个月的BLOG吹中信将最有可能成为中国高盛摩根的文章补一句:这一波的600030回调,一是因大盘,二是因11亿原始般的可流通所至。8-15可能是最坏的一天,但更有可能是新行情开始的第一天。

 

记一下2006-08-08中等商行龙头和券商龙头的一些数据,两年后再来比较:

股票市值:招行925亿元,中信证券382亿(增发后);

股东权益:招行327亿元,中信103亿元;

半年利润:招行28亿,中信6.3亿。

 

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       德隆帝国分崩离析满两个月了,每每车子开过源深路,总不免往那个殘留着LOGO的花岗石标志“DLONG”行几眼注目礼。

       作为一个94年进入市场的老股民,经历目睹了老三股的诞生、发迹、称雄及倒塌的全过程。期间曾无数次为神秘的唐家兄弟所折服(当时根本不知唐万新是灵魂),为明斯克航母的成功策划以及后来的收益权资本化所佩服过、为他们屡次收购国际园林巨头毛瑞、德国支线飞机制造商所佩服过,为三大公司整合三大细分产业所佩服过,也为最终死在老三股托盘的资金成本上惋惜,为最终没有一个国有的或外来的资本大鳄出手挽德隆于水深火热而惋惜。

      正如下文的记者王云帆所著的《俘获者》所言,德隆十年间曾俘获商机无数,俘获公司、产业和职业经理人无数,而最终被市场俘获,并被国有资本的代表一一拆分。为什么?

      为什么长虹TCL当初不出手“爱多”,不用一个亿就用拿下一个如日中天的家电新品牌并奉送一位非常有创意和闯劲的年轻创业者?

      为什么不突破政策限制让高盛、摩根、三林等接盘,也给四十岁的唐万新一次起身赎过的机会?

      为什么要将辛苦整合的产业打散了卖?

      反正德隆亏掉的几百亿大头是国有资本,最终摊下来,还不过国库,还不是我们百姓的血汗。但华融无过,几大“监”无过,唐万新的过也只不过等于8年。

      几百亿没了,谁之过?到底谁最终被俘获?到底谁是下一个?不会是格林科尔,不会是斯威科。。。。。。但可以肯定,最终俘获的、损失的是国库是百姓的税和血汗。

       附:

      《德隆二号人物张业光投案自首 唐万川仍潜逃境外》2006-08-08  
  七个主要案犯有五个已经伏法,唐万川仍潜逃境外  
  消息人士透露,已潜逃境外两年的原德恒证券董事长张业光于8月2日下午到湖北省经侦总队投案自首,目前已被公安部门控制。
  在因德隆事发而出逃东南亚之前,张控制的德恒证券是德隆后期最要害的融资阵地,在以唐万新为首的德隆核心团队中是"第二号人物",负责资金调度。
  消息人说,张是于8月2日前后突然返回国内的,他乘坐地面交通工具入境后,直接到了武汉。记者就此致电武汉市公安局经侦处及湖北省公安厅经侦总队有关警官,他们承认张已归案,但拒绝透露详细情况。
  张业光是德隆国际33个创始股东之一,持有6.7%的股权。
  从1993年起,张就一路跟随唐万新在一级半市场出没,及至1997年9月收购金新信托之后,唐将张业光调至金新信托任投资部经理,负责德隆在资本市场的资金调配。后来又担任金新信托副总经理,负责委托理财、炒股和收购新的金融机构,与任总经理的王宏一起成为唐的左右臂膀--根据金新信托案卷,从1997年到2000年底,金新信托委托理财的余额达143亿余元,为德隆炒作股票融取了巨额资金。
  在2001年担任德恒证券董事长后,张直接掌控了德隆最核心的资金平台,成为德隆核心团队的分工链条的"第二号人物"。
  当时德隆的整个走账过程极为错综繁复,那些来来往往的大笔资金的密集调度,主要由唐万新、王宏、杨力、董公元、王恩奎,以及唐万川和张业光组成的"七人团队"经手--前五人目前都已伏法,后两人由于潜逃海外而迟迟没有归案,除了张业光,还有移民加拿大的唐万川。
  在这一七人链条中,基本是由唐万新决策,张业光负责全面协调,其他人各司一职。特别是在资金的调动方面,张业光的权限仅在"一人之下"。
  唐万新的口供也印证了这一点。他说,按照正常的业务链条,理财的计划该由友联战略管理部负责,但是当时德隆已经处在一个危机时期,因此,他就把它单独抽出来,由张业光特别指挥。"(德隆)所有的各金融机构的老总、以及各营业部的经理,张业光都可以直接指挥。"
  然而2004年4月,德隆事发之后,为了解决巨大的兑付危机,德恒证券总经理韩新林等人向证监会举报了德隆的种种实际控制人行为,并要求德隆出具担保函,承诺对德恒证券的客户交易结算资金及资产管理业务引发的债权、债务、经济、法律责任负责。
  但就在德恒证券拿到德隆出具的70亿担保承诺函的这一天--2004年4月30日,董事长张业光却失踪了。
  "韩只是机构高管,对德隆的整体资产情况并不清楚,而张业光是德隆高层,他意识到了问题的严重性。"一位知情者说,当时只有张知道德恒的窟窿有多大,也清楚德隆根本无力填补。
  知情人透露,张业光出逃东南亚后,曾与唐万新在缅甸会合,但后来唐万新决定回国伏法,张却选择留下。
  而今张业光的投案自首,则与唐万新的"说服"有关。2006年4月29日,在德隆历经了长达两年的资产重组与债权债务清理后,唐万新被武汉市中级人民法院判处有期徒刑8年,目前服刑于武汉市蔡甸监狱。
  知情者说,张业光是偷渡出境,在国外很不稳定,而国内局势已经比较明朗。"而且,如果今后还想做点事,那么一次性解决以前的事,或许是最好的办法。"(记者 王云帆) 

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什么叫彩衣?
  
1994年,美国的加德纳两兄弟也同众多的散户投资者一样,经历了十多年的散户投资生涯,为了解决华尔街信息传播的弊端,摆脱证券信息的怪圈,加德纳两兄弟在国际互联网上创建了一个属于散户自己的信息园地,它向全世界的散户投资者,昭示了一片新的天地,一个属于散户投资者大众自己的天空。

这是个被冠以"彩衣傻瓜"的股市论坛,"彩衣傻瓜"中的信息交流本着诚实可信的原则,每月吸引了超过35万的美国散户投资者光顾和访问,散户投资者们互相交换信,访问者可在广告栏中寻找自己感兴趣的话题,然后与其他对此话感兴趣的访问者交流信息、讲座,甚至争吵。

在"彩衣傻瓜"的引领下,一向被庄家们视为"傻瓜"的散户投资取得了惊人的成绩。

其中,最突出的例子,是他们早于华尔街发掘出伊尔梅格公司的股票,伊尔梅格公司是个很不起眼的小公司,位于美国犹他州的罗伊市,专门生产增加计算机储存速度的一种配件,1995年初,有些"散户"就开始互通信息,告知这种科技含量很高的"加速"配件面世了,并买进该公司股票,其中最早的投资者盈利7500%。

投资伊尔梅格公司股票的"散户"们收获惊人,同时华尔街的短线炒手们也买到了美国近几年证券市场上最大的教训,伊尔梅格开始飚升时,他们买进后稍有高利就卖出,以待回调再买入,但是"散户"们没有给炒家们机会,回调没有出现,"散户"们一致看好伊尔梅格股票,买盘不断涌入,据《华尔街日报》估计,那些短线炒家为此损失近10亿美元。

以后"彩衣傻瓜"又发掘了两家产品可以用于信息高速公路的公司,"散户"们一直看好其广阔前程。安默太公司的价位从5美元左右涨至近30美元,安克公司受到"傻瓜"们注意后,股价从6美元最高涨至41美元。

自从1994年8月加德纳发起"彩衣傻瓜"信息园地以来,"彩衣傻瓜"的散户们,股票投资的盈利率达243%,而纽约证交所股票平均盈利水平的标准普尔氏500种股票指数只增长47%,靠信息起飞,散户投资者开始配备网络资讯,并开始联手,“散户庄”的雏形就这样诞生了。
  
群众从来不是真正的英雄,而在信息时代,这话就难说了。散户反手为庄,令原来的庄家们跟着跑,玩高级了还可能洗庄家们一把,这不是神话,已成为可见的事实。

  

它能成为中国股民的彩衣吗?

 

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2006年8月7日


民生的35亿新股定向增发方案出公告了:面向老股东。

先算一下帐,35亿*3.825元(公告前20天均价九折)=133.875亿元。

要圈134亿元,一个略逊于中国银行和大秦铁路的大单子。钱从何来,3.9%的唯一老外淡马锡是不用担心它的出资实力的,那么其他的,都是谁呢?

民生银行,是一家民营企业发起成立的第一家民营银行。地球人都知道,民营企业的资本逐利之渴望,远甚于国有资本。在这个充满了诱惑的社会里,哪个民企老板肯将白花花大洋趴在帐上?有些过份的为了超规模发展扩张,抵押完了地产再抵押股权,所以要这些民企的主儿掏出百亿的现金来,门都没有,也许,可能要除了那个在全国电视台叫卖黄金搭档脑白金的。

那么钱又从何来?其实这层纸很薄。估计这一次,连号称一直怕瓜田李下之嫌的刘永好先生也都不能免俗了。因为你即使不从民生贷一分钱,仍当不了董事。倒不如这次一起来捅捅红,合伙将这锅汤煮混了再说,又何必一定去傻傻追求你的“清无鱼”?

另外,此次增发,可能要给董文标等管理层们留个口子吧,不说MBO,参股总是要的。当然这钱,按其他老股东的方法照办,贷款入股,再股权抵押还债呀。反正打了九折,到时候让机构关系户们再拉到5元的平台,这样接近75折的比例,放贷审批的人也可以睁眼闭眼画圈了事。

再替民生算笔收益,一百亿的批发贷款,按2点利,估计又多出2亿的额外利润来吧。

再扯一句:老股东贷款入股的成本一年五六个点,民生银行每年三成的利润成长空间带来的股价成长,肯定不止5个点吧?!而且是他们自己操控的董事会,分分红,派派现,稳赚的生意嘛。

一场资本游戏,且看且参与。

我顶你个肺!

 

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自从油花花基金公司上月挂牌后,正好撞上国家派出中国银行和大秦铁路等主力干将参加泄洪劳动,A盘即刻进入调整市道。

花花同学因为新学了会里刚下发的融资融券业务操作细则,想借着市道尝尝鲜,便向油同学处融入“阳光”“地板”两券,马上在现贷市场上进行抛空。余下的日子里A盘天景继续不佳,估计还仓时可以捡便宜货了。

这厢里券变成资后,立马杀进兴业银行IPO的受益股,也是老相好内蒙的西水先生。前个月曾经“西水东流”去,这次算是严重补偿,三天里的还仓成本大大摊低一成半有余。假设融券还仓的时间定为三个月(反正事先并没明确),呵呵,于是第二波又杀进保利大秦,在新来秀女档里踏艳寻芳。

这就是油花花公司的第一单融券业务,比五大创新券商的开办时间要早多勒。

当然,阳光地板如果在这三个月里拔地而起,那生意要亏本的概率也是蛮大的。

权作尝鲜吧!

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平日里混的一个论坛,将曾买回頣和圆丢失几个兽头的一家北京公司吹得天花乱坠,吹手们期间不免顺手贬低一下“王万科同志”。

这家公司叫保利(600048),它的头脑名单如下:贺平——中国保利集团公司副董事长、总经理,总参装备部少将(少将贺彪之子,邓小平女婿,邓榕之夫)
王小朝—中国保利集团公司董事、副总经理(杨尚昆女婿,杨李丈夫)
叶选廉——解放军总参保利公司负责人(叶剑英之子)
陈洪生——中国保利集团公司副总经理(原江西省委书记陈正人之幼子)

虽然跟着他们进了些货,但总觉得不是事儿,于是这样跟了贴,讲述花花同志最近在A盘扑腾的真实感受:

大家复杂了。

在中国为什么叫“炒”股票?就是提供一个大家一起“合上节拍”的机会,将股价弄来弄去,弄出些差价来大家一起游戏。

大秦和保利,为何能在这波市道里独善其身,我们得感谢它盘子大,素质还不错,开盘不算高,所以让几百家基金们有了一个填肚子“作配置”的机会。正因为有这些傻机构在,所以在保利和大秦上赚钱,也是跟上半年闭着眼睛赚钱一样的道理。

不要将保利说得太玄乎,将万科说得逊不少。但愿保利的这些中国特色,能维持住保利炒家的“好心态”。

A股,就是炒心态。什么茅台张裕苏宁海工,为什么今年一两个月能突然翻倍,那去年这些研究员和机构们难道眼睛都瞎了?非也,仅仅是因为今年有了一个“炒”的温床和气候而已。

与机构舞共舞,赚“受托人缺位的机构”的钱,本人认为是06年以后的赚钱之道。

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徐静蕾给AMD做的广告:

哪里有博客,哪里就有沙发!

创意极妙,就是不知道AMD的潜在用户群,能有几个人听得懂这个超时髦超跳跃思维的广告词??

只能感叹:AMD,TMD,简直太快鸟!

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2006年8月6日

今天,看图不说话!

http://chinese.wsj.com/gb/20060803/tec204449.asp

 

http://tech.sina.com.cn/it/2006-08-03/17311069711.shtml

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 Jonathan Anderson

一夜之间,中国经济再次成为人们关注的焦点。本月公布的令人瞠目的经济增长数据让投资者担心,如果这种高速增长步伐不能在短时间内得到遏制,中国政府可能被迫采取更强硬的措施,从而导致经济出现另一轮下跌。所幸,目前的情况还未糟糕到那种程度。

首先,在数字方面:根据本周公布的官方数据,2006年上半年中国经济经通货膨胀因素调整后较上年同期增长近11%。同期的固定资产投资增长了30%以上。与此同时,货币供应量快速增长,这显示对信贷的需求增强了,潜在的投资压力加大了。部分高端房地产市场价格大幅上涨。

对此,中国政府加大了调控力度以降低经济增长速度。在两个月的时间里,政府两次上调存款准备金率、一次上调利率,并对房地产等行业采取了行政控制措施。上周,中国总理温家宝在国务院会议上警告说,经济增长“过热”,要采取“有力措施”抑制房地产等固定资产的泡沫化增长。

但投资者可能会从这些行动中获得错误的信息。在中国经济2002-2003年的高速增长时期,根据最可靠的数据,我们估计经通货膨胀因素调整后的GDP增幅超过了12%,远远高于官方公布的9.1%。在2006年上半年,我们的方法显示GDP增幅约为10.7%,同上周公布的官方数据基本一致。官方数据显示,自2003年以来,经济增长速度提高了两个百分点,而我们的数据则显示,同期的增长速度总共下降了一个百分点。

这中间的差异主要应归因于中国官方统计方式的改变。在过去两年间,中国政府鼓励国家统计局(National Bureau of Statistics)提供更加准确的经济报告,增长速度明显提高只是说明了这些数据更为真实──尽管非常强劲,但仍低于几年前时过热的水平。同样的推断也适用于中国的月度固定资产投资数据。一旦把在总额中比重日益加大的资产出售和交易额去除掉,我们估计的增长率应为15%──只有官方公布的30%增幅的一半。这一数据再度说明,经济在快速增长,但还没有达到过热的危险水平。

几乎所有能获得的统计数据都支持这个结论。中国目前的银行信贷增幅接近15%,但2003年年中时这个数字更高。中国的进口增长率高达20%,但在2003年初时最高增幅曾达到近50%。利润、库存、能源消耗和建筑数据等等都显示目前的经济较3年前发展更平衡,增长更温和。

事实上,我们认为中国当前最大的不平衡在于其不断增长的贸易顺差──这通常是国内需求疲软的信号,也是工业产能过剩的反映。贸易顺差的增长会让中国政府更迫切地希望增加国内支出,以避免国内出现流动资金过剩的局面,政府为维持汇率稳定而不断加大外汇干预力度是导致这种局面的诱因。

对中国的决策者来说,目前担心的另一个问题是高端住宅市场的投机行为:以前是上海和天津,现在是北京、深圳和大连。这些城市的房地产价格大幅上扬,并在很大程度上是靠银行贷款来支撑的。但这些大城市只占中国大陆房地产市场的一小部分,豪宅也只占这些城市总建筑的很小一部分。全国住宅及商业地产的价格比去年上涨了6%。这个速度大大低于家庭年收入的增幅,更不用说实际的GDP增幅了,这说明中国人对房价的承受能力在不断增加──决策者对此不必过于担忧。

中国经济的高速增长是显而易见的,政府希望遏制经济继续高速增长的决心也无庸置疑。但在我们预测是否需要采取更多行动前,应该先观察中国政府最近采取的经济紧缩措施的效果如何。不过,最近的经济数据并未显示中国经济正在失去控制。这个消息会让中国乃至其它各国的领导人晚上睡的更安稳一些。

本文作者乔纳森.安德森(Jonathan Anderson)为瑞银亚洲首席经济学家。

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2006年8月4日

上边有我买过的药铺排在第二位,金发排在中间,入池的云铜名列第一。

还有一大堆池中物---如伟钮扣、香火炬、瑞假发、韶钢铁等。

吼吼。继续努力。

 

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2006年8月3日

同事。一周没见。地下停车库。

坤:最近如何?

雨:桑3000丢了。

坤:差不多,我去开了个会,回来小宝不见了!

 

  一条蛇进了农夫的家,老鼠看见了,大叫:蛇来了!没反应。
  连忙跑去跟鸡说:蛇来了。
  鸡说: 那关我什么事,
  又跑去跟猪说,猪回答说: 没什么,我还是吃,睡。
  老鼠跑去跟牛说: 牛慢慢道:我对你表示同情。
  老鼠只好晚上不睡觉,保护好自己。


  半夜,农夫的妇人起床喝水,被蛇咬了。
  第二天,农夫去给老婆治疗,把猪买给了屠夫换钱,
  为补身体,把鸡熬了汤。
  后来,蛇毒发着,妇人去了天国,
  为办事,农夫把牛宰了办事。
  老鼠望着鸡毛,啃着地上猪脚,望着洞外的牛头。


  纳闷,尚主席早就告诉你们国家队赶场子来了,怎么都不听呢?

 

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2006年8月2日

刚才用GOOGLE搜索“毛泽东书法”,结果出错。只好逼人去用百度。

百度这一年的变化,让有偏见的我,也有点喜欢它了,估计这程度会越来越深。

别三日,刮目看。看好百度,不仅仅是破百元这种小事。它会是一家超越旧时龙头新浪、网易的新锐公司。

好好学习,天天想上!

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IT闻人KESO刚写的一文,很可以帮雨皮解释8网和圈子为何会喜欢习惯于用POPO作为沟通工具。

下面是引文:

网络效应是说,一个网络的价值,与网络中的节点数成正比。典型例子是电话,只有装电话的人多了,电话网络的价值才能充分体现。很多人对QQ充满抱怨,却放不下这个小小的IM软件,因为那几乎等于一个中国网民的网上社会关系。

但现在,我对网络效应的说法有点怀疑了。我放弃MSN Messenger已经一年多了,放弃QQ也已经几个月了,想要联系我的人,仍然能联系上我,我想找的人,也仍然能找到。我损失了什么?可能只是不再有“QQ尾巴”病毒来找我麻烦,也不再有中国缘的无耻推广手段骚扰我。

我想,关注网络效应的人,可能忽视了网络负效应。一个网络的节点数越多,它被滥用的风险就越大,造成的损失也越大。典型例子是计算机病毒,Windows平台组成了一个巨大的个人计算机网络,在获得各种便利的同时,人们也不得不承受病毒带来的巨大损失。很多人开始由IE转向Firefox,并不是因为Firefox更快速或更稳定,仅仅是因为针对IE的各种流氓行径已经让人防不胜防。

另外,网络越大,网络的维护成本也就越大。以每个人的社交圈子为例,固然,扩展个人的社交网络,可以带来更多的潜在机会,但同时,维护这个网络也要花费更多的精力。不同年龄段、不同职业的人,对社交网络的需求也不一样。在校学生还没有建立广泛的社交关系,而且他们有大量时间需要消耗,所以他们的需求是近乎无节制地扩展网络,我想这是QQ和MySpace得以成功的关键。但在一个商务人群中,他们已经有了一定的社交网络,时间的价值常常要高于扩展网络所带来的价值,他们只是想更有效地管理和维护这个网络,而不是让它无限制地膨胀。

一个网络的大小,并不一定会直接影响使用者自身对网络的价值判断。电话网络再大,你能用到的部分,通常也只是电话本上的那几百个人而已;QQ用户再多,日常联系的也只是联系人名单上的几百个人而已。当然,一个大的网络的优势在于,你的联系人通常“天然地”存在于其中了,你不需要费力地向他们介绍一个新的网络。但如果你的联系人都进入了一个新的网络,那么这个网络的规模哪怕再小,其价值也并不比一个大网络小多少。

如果不是为了网上猎艳,如果不是为了去结识一堆陌生人,我想,最好还是选择一款相对小众的IM(比如Gtalk,据说它才有4万多个活跃用户)。看护好我们自己的小网络,比过分去关心大网络更重要。

END

 

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    一位名叫富兰克林·费尔德的人曾精辟地说过这么一句话:成功与失败的分水岭可以用这么五个字表达——‘我没有时间’。

    在当今这个生活节奏紧凑的年代里,人们似乎每天都没有充余的时间去做完想做的事,所以许多念头就此打消了。但世界上仍有许多人用坚持每天至少挤出一小时的时间发展自己的个人爱好。事实上我注意到,往往越是忙碌的人,他越能挤出这一小时。

    当今世界上最大的化学公司——杜邦公司的总裁格劳福特·格林瓦特,每天挤出一小时研究蜂鸟(一种世界上最小的鸟),用专门的设备给蜂鸟拍照。权威人士把他写的关于蜂鸟的书称为自然历史丛书中的杰出作品。

    休格·布莱克进入美国议会前,并未受过高等教育。他从百忙中每天挤出一小时到国会图书馆去博览群书,包括政治、历史、哲学、诗歌等方面的书,数年如一日,就是在议会工作最忙的日子里也从未间断过。后他成了美国最高法院的法官,这时他已是最高法院中知识极为渊博的人士之一。

    我承认,要挤出这一小时并不容易,需要有决心和恒心。关键在于如何设法得到这一个小时,并且有效地利用它。
 
    每个人的头脑都有能力去创造和想象,关键在于为自己寻找到机会。一位名叫尼古拉的希腊籍电梯维修工对现代科学很感兴趣,他每天下班后到晚饭前,总要花一小时攻读核物理学方面的书籍。随着知识的积累增多,一个念头跃入他脑海。1948年他提出了建立一种新型粒子加速器的计划。这种加速器比当时其它类型的加速器造价便宜而且更强有力。他把计划递交给美国原子能委员会作试验,又再经改进,这台加速器为美国节省了7000万美元。尼古拉得到了1万美元的奖励,还被聘请到加州大学放射实验室工作。

    富兰克林·罗斯福在战争最艰苦的年代里,时常强迫自己挤出一小时集邮,借以摆脱周围的一切。已故的吉妮太太曾告诉我,总统那时经常去她管的那幢房子,把自己关在里面,摆弄着各色邮票。总统的时候脸色阴沉,心情忧郁,疲惫不堪。等到他走出屋子离去时,精神状态完全变了,变好了,似乎整个世界都变得明亮了。

    要得到这样的收益,无论多大年纪的人都可以马上做起。我认识一位老人,他从78岁起每天抽出一小时学习欣赏音乐。他说:我很快就养成了这种习惯,每天听一小时的音乐。我要掌握欣赏音乐的能力,随着年岁增高,等到我不得不靠静坐度日时,就用得上它了。

    一天安排出一小时静心,排除疲劳,即使看没有做出多大的事情,但我深信大多数人还是会觉得有收益的。至少他们在这段时间里可以理清头绪,为自己定出一个明确的目标。

    有一家很大的化妆品公司的负责人,见儿子在大学获得了神学优等生的荣誉,十分高兴。可是每次儿子回家,父亲就发现与儿子不再有共同语言了。这使他日益焦虑不安起。虽然当父亲的对神学也很感兴趣,但毕竟从没认真系统地学过这门课,为此他在每天午饭后开始挤出一小时,把自己关在办公室里攻读宗教方面的书。


    他说:起先同事们认为我古怪,在干傻事。但不久他们对我的学习计划改变了看法。由于对宗教学的研究,使我涉及了人类学、社会学和其它一些科学领域。近几年,我常被邀请到各地去演讲。接着他补充道:最主的是,我儿子一定会为父亲的自学成才而自豪的。

    亨利·索罗说:我从没找到过这么一个伙伴,能像这一小时那样长期地陪伴着我。

    每天花一小时来干想干的任何事,还有助于挖掘出你身上的潜在能力。抓住这点时间,就能使你的心灵变得更美,生活更有情趣,生命更有意义。

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笑,接着笑。

买一个正版DVD,支持一下低成本创作的宁浩。晚饭后,靠在厅堂的沙发上,放肆得笑着,享受生活。

为什么有人一定要当我们的无极老师,为什么要给我们设下十面埋伏?

我们一芥草民,平日时工作看盘已经折腾着够累,有一个笑完就呵呵睡觉的片子陪我们见周公,爽事嘛。

我顶你们大导一个肺!!

 

 

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早上在地铁里翻看的作业是《三联生活周刊》,本期的封面主打是“学术超男”易中天。

没看到过他在哪个台唾沫横飞的样子,第一次知道他的名字,是在当当的畅销书排行榜上,跟着公众的价值标准,买了一本《品人录》,扔在办公室半年了,只翻毕他写刘邦和项羽的那一章。文字比白开水还要白一点,但不得不承认,其言论的切入点是令人耳目一新的,虽然资料来源无非史记汉书,但在易中天的大脑里重新组合后,就成了百姓讲坛士井读品。

报纸上一批专家人士对中天之火也正光火,指人家什么伪文化伪历史,大热天,你们真是累得慌,这年头,流行就是老大,各领风骚三五月又咋啦,芙蓉姐姐还学巴菲特拍卖晚餐会呢。也莫跟什么文化苦旅去评孰高孰低,真没什么必要,这世上,有粉丝就行,当“学术超男”又咋啦。

至少今早,雨皮因为看三联刊物上易中天的采访评论,居然错过了该下的站,直到发现请静的地铁车厢里突然又挤上满车厢的人往浦东方向开时,才发现今天“易中毒”了。

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星期8冲印自八月一日起已停止革命生涯,早泄了

兄弟们重新捡镜头快门,回归色游路。

阿门。

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